3.2.4 Sparen voor ouderdomspensioen en nabestaandenpensioen in een premieovereenkomst Opbouwfase - premie Een consequente vertaling van het zorgstelsel waarbij voor iedere verzekerde bij een zorgverzekeraar dezelfde premie geldt, betekent een vlakke premie, dus ongeacht de leeftijd. Bij een zorgverzekering mag de premie die de verzekerde betaalt voor de basisverzekering namelijk ook niet variëren op basis van leeftijd. In afwijking van het zorgverzekeringsmodel zou gekozen kunnen worden voor een leeftijdsafhankelijke staffel. Opbouwfase – beleggingen Tijdens de opbouwfase wordt rendement gemaakt op de beleggingen. Dit rendement zal per deelnemer of per uitvoerder (of mix van beide) verschillend zijn. Vanuit de uitgangspunten van het zorgverzekeringsmodel zou gesteld kunnen worden dat de prestatie, die voortvloeit uit de premiebetaling, voor iedereen gelijk zou moeten zijn. Dit zou betekenen dat de rendementen landelijk moeten worden verevend. Echter, het maken van rendement is het onderscheidende element bij een premieovereenkomst. Landelijk verevenen van rendementen past daarom niet in dit systeem. Opbouwfase – kortlevenrisico Bij overlijden van een deelnemer in de opbouwfase valt het beschikbare pensioenkapitaal toe aan het collectief. Hierbij dient zich een vraag aan: blijft dit binnen het collectief van de pensioenuitvoerder of wordt dit landelijk verevend? Wanneer gekozen wordt dat het vrijgevallen kapitaal binnen het collectief blijft, heeft dit gevolgen voor de onderlinge concurrentieverhouding tussen de uitvoerders. Immers uitvoerders met een kortlevend bestand zijn dan in het voordeel ten opzichte van uitvoerders met een langlevend bestand. Indien dit als ongewenst wordt beschouwd is een landelijke verevening op dit punt noodzakelijk. Als alternatief kan ook worden gedacht aan een systeem waarbij het kapitaal, bij overlijden tijdens de opbouwfase, naar de erfgenamen gaat. Dit betekent dat het sterfterisico tijdens de opbouwfase niet langer wordt verdeeld met als gevolg dat de langer levenden meer moeten sparen. Een verkenning van een pensioenstelsel op basis van het zorgmodel 10
11 Online Touch Home