20 Kasstromen en financieringsbehoeften Heilijgers heeft het afgelopen boekjaar een positieve kasstroom laten zien van € 5,5 miljoen. Deze positieve kasstroom is terug te leiden naar drie belangrijke kasstromen: 1 Ontvangen achtergestelde lening: € 2,5 miljoen. 2 Realisatie rendement: € 2,4 miljoen. 3 Desinvesteringen vastgoedposities: € 1,0 miljoen. Voor 2017 verwachten wij een neutrale kasstroom. Dit komt omdat wij een deel van de achtergestelde lening willen aflossen. Daarnaast is een verdere verlaging van onze vastgoedposities niet wenselijk. Wij verwachten dat de vastgelegde middelen in vastgoedposities in 2017 licht zullen stijgen. Met Rabobank is overeengekomen dat er een solvabiliteit moet zijn van minimaal 25% en een current ratio van >1 voor wij de achtergestelde lening mogen aflossen. In 2016 hebben wij aan deze verwachtingen voldaan, ook in 2017 verwachten wij aan deze ratio’s te voldoen om in 2018 het resterende deel van de achtergestelde lening te kunnen aflossen. Wij verwachten geen aanvullende financiering nodig te hebben in 2017 en de daaropvolgende jaren. Wel kunnen wij, als dat nodig is, in overleg met de achtergestelde leningverstrekkers, aanvullende financiering opvragen. Heilijgers is onderweg > Bestuursverslag 2016
21 Online Touch Home