Bestuursverslag KS Fectio 2018 | Continuïteitsparagraaf 8.4 Kengetallen De kengetallen aangaande de solvabiliteit, liquiditeit, rentabiliteit en het weerstandsvermogen zijn hieronder in een tabel weergegeven en Solvabiliteit 2018 2019 2020 2021 57,7% 55,0% 58,5% 57,2% Liquiditeit 3,2 2,9 2,7 3,0 Rentabiliteit 2,4% 1,7% 0,5% 0,2% Wat betreft de solvabiliteit blijft Fectio boven de 30%, hetgeen betekent dat de vermogenspositie van Fectio goed blijft en dat de stichting aan haar lange termijn verplichtingen kan voldoen. De current ratio (liquiditeit) blijft hoger dan de ondergrens van de onderwijsinspectie, welke 1 is. De liquiditeitspositie van Fectio blijft hierdoor goed. De uitkomsten aangaande de rentabiliteit zijn negatief. Dit betekent dat er een negatief resultaat gedraaid gaat worden maar dit is zoals eerder aangegeven bewust beleid. De kapitalisatiefactor daalt naar 2530% en ligt daarmee onder de signaleringswaarden van de onderwijsinspectie (3560%). Dit percentage betekent dat Fectio niet te veel kapitaal aanhoudt en is het gevolg van het beleid om meer geld in te zetten t.b.v. het onderwijs en het realiseren van de nieuwe visie. 48 Het weerstandsvermogen van Fectio blijft van voldoende niveau om aan te kunnen nemen dat de kans op financiële problemen in de nabije toekomst zo goed als uit te sluiten is. De huisvestingsratio schommelt rond de 7,5% en is daarmee onder de signaleringsnorm van 10%. IMPACT In 2018 is een begin gemaakt met deze werkwijze met als doel het verder minimaliseren van de risico’s. In 2019 zal hier verder aandacht aan worden besteed door het risico management te blijven actualiseren. De belangrijkste risico’s voor Fectio worden hieronder weergegeven (op de manier van de nieuwe werkwijze). brengen de toekomstige financiële positie van Fectio in beeld. Onder de tabel worden de toekomstige kengetallen kort toegelicht. Kapitalisatiefactor 41,1% 28,2% 25,7% 29,1% Weerstandsvermogen 12,7% 11,1% 8,6% 11,1% Huisvestingsratio 7,5% 7,3% 7,5% 7,6% 8.5 Risicomanagement Fectio loopt te allen tijde risico’s die (financiële) gevolgen kunnen hebben voor de stichting. Fectio wil haar risico’s kennen en maatregelen treffen om deze risico’s zoveel mogelijk te beheersen. In november 2017 is door de directeuren gezamenlijk besloten dat per risico de bepaling van de impact en kans, de maatregelen en het eigenaarschap op de agenda van de domeinen wordt geplaatst. In de afbeelding staat de matrix die wordt gebruikt voor het bepalen van de risico’s. KANS
49 Online Touch Home